Memahami Laporan Keuangan Emiten Part 1


Sebagai Value Investor, salah satu kemampuan dasar yang harus dimiliki adalah memahami laporan keuangan perusahaan. Mungkin terdengar sangat rumit, tetapi dengan kemampuan matematika dasar yang penulit miliki sepertinya sudah cukup. Jadi tidak perlu berkecil hati, bahkan menyerah sebelum mencoba.

Untuk mendapatkan laporan keungan emiten, bisa dibaca diartikel sebelumnya.
Cara mendapatkan Laporan Keuangan 

Menurut pemahaman penulis, laporan keuangan terdiri dari 4 bagian utama

  1. Laporan Posisi Keuangan (Neraca/Balance Sheet)
  2. Laporan Laba Rugi (Income)
  3. Laporan Arus Kas (Cash Flow)
  4. Laporan Perubahan Ekuitas (Changes In Equity)


Laporan Posisi Keuangan (Neraca/Balance Sheet). Menggambarkan semua yang dimiliki oleh perusahaan, pada tanggal laporan keuangan tersebut dikeluarkan. Apakah itu uang, persediaan, bangunan yang kita sebut Aset dan semua hutang yang kita sebut (Liabilities) . Intinya adalah Harta (Asset) sama dengan Utang (Liabilities) ditambah Modal (Equities)

Memahami laporan Keuangan Emiten


Laporan Laba-rugi (Income statement). Berisi pendapatan (penjualan/revenue/sales), beban (biaya/cost), dan penghasilan (income/return/rugi-laba/profit-loss) dalam periode waktu pelaporan keuangan. Misalnya laporan keuangan tahun 2018 melaporkan pendapatan, biaya, dan income sejak tanggal 1-Januari-2018 sampai 31-Desember-2018. Laporan keuangan periode Quarter 1 2018 mencakup 1-Januari-2018 sampai 31-Maret-2018.

Memahami Laporan Keuangan Emiten



Laporan Arus Kas (Cash Flow statement)Berisi arus uang masuk dan uang keluar dalam periode waktu pelaporan keuangan. Dalam analisa fundamental perusahaan, cash flow ini sangat penting untuk memvalidasi laporan laba-rugi.

memahami Laporan Keuangan Emiten


Penghitungan laba-rugi, sangat ditentukan oleh kebijakan pelaporan keuangan. Ada aturan yang bisa dibilang fleksibel untuk menentukan akun-akun laporan keuangan. Misalnya apakah dana yang sangat besar untuk R&D bisa ditulis sebagai pengeluaran tahun itu juga, atau bisa juga dianggap sebagai investasi yang akan didepresiasi dalam beberapa tahun ke depan, dan tentu saja ini akan mempengaruhi besarnya laba-rugi yang tercatat.

Nah, laporan cash flow ini yang akan memberikan perspektif yang lebih lengkap, apakah laba/rugi yang besar/kecil itu menghasilkan uang kas riil yang bisa dipakai sekarang.

Laporan Perubahan Ekuitas (Change in Equity) Berisi perubahan komposisi item-item dalam ekuitas. Seperti laba yang tidak dibagikan sebagai deviden, pendapatan komprehensif dan kepentingan non pengendali.

Memahami laporan Keuangan Emiten


pembahasan tentang laporan keuangan, penulis  batasi dulu sampai gambaran umum. Terkait dengan komponen komponen yang lebih terperinci akan kita bahas di artikel berikutnya.

Selam sukses untuk teman teman yang sedang belajar analisis fundamental saham.

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

TTM YTD dan Annualized Pada Laporan Keuangan

Gambar
Ketika pertama kali memutuskan untuk belajar analisis fundamental. Penulis mulai mempelajari rasio-rasio dasar dalam analisis fundamental. Mulai dari Return On Equity (ROE ), Return On Asset, Debt to Equity dan Tentunya Price to Book Value (PBV). Dalam 3 hari, penulis sudah membaca tentang rasio-rasio diatas, percayalah tidak butuh waktu lama untuk membaca dan memahami rasio-rasio diatas. Bebekal  ilmu tadi dan di dukung kepercayaan yang tinggi penulis membuka website, aplikasi sekuritas hingga Aplikasi RTI Bussines untuk mulai menganalisis emiten dari segi fundamentalnya. Seketika semangat menggebu-gebu mulai hilang, ketika menyadari rasio-rasio yang di tampilkan di website, aplikasi sekuritas  dan Aplikasi RTI Business berbeda satu dengan yang lainnya. Jadi data mana yang harus digunakan sebagai acuan? Sedangkan ketika itu, membaca laporan keuangan menjadi hal yang tabu Pernahkan anda mengalami hal seperti itu? menemukan saham yang sama tetapi memiliki ratio ratio yang berbe...
Baca selengkapnya

Analisis Fundamental Top Down Apporoach

Gambar
  Top Down Approach Dalam analisis fundamental saham ada 2 pendekatan yang umum digunakan. Yang pertama adalah analisis top down dan analisis Bottom up. Nah untuk hari ini kita akan khususkan untuk membahas pendekatan yang pertama. Analisis Top Down Saham dimulai dengan mempelajari kondisi ekonomi secara makro, kondisi sektoral industri dan terakhir kondisi perusahaan secara mikro. Untuk memulai menganalisis dengan pendekatan Top Down ada beberapa tahapan yang harus dilakukan : Analisis Makro Ekonomi, perlu mempertimbangkan apakah ekonomi masih bisa bertumbuh dan apakah inflasi terjaga di persentase yang aman. Analisis Sektoral, sektor industri mana saja yang paling diuntungkan oleh kondisi makro ekonomi. Analisis Mikro perusahaan, seperti kondisi fundamental perusahaan secara keseluruhan. Namun intinya adalah kemampuan perusahaan memperoleh keuntungan, kesehatan keuangan dan  yang terpenting adalah apakah harga sahamnya murah atau mahal. Analis Makro Ekonomi Gross Domestic Pr...
Baca selengkapnya

Gambaran Umum Laporan Laba Rugi atau Income Statement

Gambar
Berisi pendapatan (penjualan/revenue/sales), beban (biaya/cost), dan penghasilan (income/return/rugi-laba/profit-loss) dalam periode waktu pelaporan keuangan. Misalnya laporan keuangan tahun 2018 melaporkan pendapatan, biaya, dan income sejak tanggal 1-Januari-2018 sampai 31-desember-2018. Laporan keuangan periode Quarter 3 2018 mencakup 1-Januari-2018 sampai 30-September-2018. Laporan ini menunjukkan seberapa besar kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Rumus umum, Laba = Pendapatan – Beban. Pendapatan Disebut juga penjualan, revenue, sales, atau top line. Disebut top line karena posisinya ada di bagian paling atas dari laporan laba-rugi. Produk (service) yang dijual oleh perusahaan bisa dijual secara cash ataupun kredit. Jika dijual secara kredit, maka uang cash akan diterima ketika pelanggan membayarnya, jadi akan ada selisih waktu antara waktu penjualan dengan waktu diterimanya uang. Beban Disebut juga biaya, atau cost. Beban produksi. Disebut juga Cost of sales, cost of ser...
Baca selengkapnya